【明日主题前瞻】多个基于DeepSeek大模型细分产品发布

  近日，多个基于DeepSeek大模型的一体机发布，据龙芯安徽，龙芯中科成功发布基于DeepSeek大模型的软硬全栈推理一体机。当虹科技正式对外发布了新新一代“DeepSeek+BlackEye”多模态大模型一体机。紫光股份旗下新华三正式对外发布灵犀Cube大模型一体机（DeepSeek版）。

  民生证券吕伟表示，AI一体机能很好满足央国企及政府的行业客户数据安全、开箱即用的需求，有望成为央国企AI化转型的重要基础设施。DeepSeek一体机具有以下三大优点：1）快速交付；2）高效利用；3）极简运维。DeepSeek开源给予了云厂商低门槛部署世界级AI大模型机遇，而客户对于数据合规与部署便捷性需求，催生出DeepSeek一体机的蓝海市场。

  上市公司中，云从科技表示，受DeepSeek开源生态以及海外限制因素的双重影响，云从科技通过优化参数调配，明显提升了华为•N腾一体机在PC端和端侧设备上的适配能力。基于•N腾GPU，公司是华为在人机一体化智能系统一体机方面的合作伙伴。软通动力联合国内某大型ICT领导企业合作推出的软硬件一体化信创解决方案——软通动力AI机器人-•N腾一体机，已赋能国央企、制造、金融、教育等领域企业智能自动化应用场景150余个。开普云内容安全一体机产品采用华为“鲲鹏+•N腾”双引擎作为CPU处理器，搭载公司自主研发的内容安全软件产品，能使用户得到满足数据的保密需求。

  谷歌近期在其定价页面上低调公布了新一代AI视频生成模型Veo 2的使用费。该模型于去年12月首次亮相，旨在通过人工智能技术快速生成高质量的视频内容。根据官方信息，使用Veo 2的成本为每秒50美分，换算下来，每分钟的费用为30美元（当前约218块钱）。

  华金证券指出，视频生成赛道比拼或进入白热化阶段。去年12月3日，腾讯混元大模型正式上线视频生成功能并实现开源，参数量达130亿，并在综合评测中呈领先趋势；12月10日，OpenAI正式对外发布Sora系列新产品；12月14日，Pika Labs正式对外发布了2.0版本；12月17日，Google发布Veo 2视频生成模型。视频生成赛道重要参与者先后发布重磅产品，或持续点燃AI视频热潮，建议持续关注国内映射产品和相关受益上下游产业。

  上市公司中，万兴科学技术产品已陆续上线AI语音克隆、智能配乐、AI调色、文本成片、字幕生成、图生视频等众多智慧功能，支撑全球用户高效进行各类创意视频制作。当虹科技的BlackEye多模态视听大模型已正式融合DeepSeek-R1和DeepSeek Janus Pro，并完成了视听传媒、工业与卫星、车载智能座舱等多行业垂类场景的数据调优训练。捷成股份研发的AIGC一键成片系统ChatPV，基于多模态大模型能力，可将视频片段、图片、音频等素材，根据创作者要求一键生成高质量视频，极大提升了视频创作者的工作效率和内容生成效果。

  由于人力缺乏与成本上升，全球政府正大力投资机器人研发项目。根据TrendForce集邦咨询最新研究，中、日、美、韩、德国长年名列工业机器人安装量前五名，预期2025年将持续执行总计130亿美元以上的相关计划。

  山西证券叶中正表示，惯性传感器是人形机器人本体感觉传感器的重要组成部分，也是辅助人形机器人修正预定步行模式的重要方案，对于防止人形机器人跌倒以及产生动态稳定的步行运动有重要意义。相较于光学/机器视觉进行动作捕捉、被动外骨骼和手动引导等技术路线，惯性测量单元（IMU）能够有效规避障碍物遮挡问题和复杂运动的执行问题，是辅助人形机器人实现双足运动的解决方案中可行性最高的。

  上市公司中，中海达拥有惯性测量单元（IMU）产品。星网宇达的IMU产品能够应用于民用领域，公司研发出的光纤、MEMS等系列化惯性导航和组合导航产品，除在公司的无人整机系统得到闭环应用外，也大范围的应用于铁路检测、智能交通、机器人、无人采煤机、飞行滑板等领域和场景。敏芯股份于2024年7月表示，公司开始在人形机器人传感器领域进行布局，也启动了像六维力传感器、机器人用IMU以及手套型压力及温度传感器的研发立项。

  从微软公司到高通公司，科技公司正掀起一场新型电脑的营销热潮，他们将其命名为“AI PC”，承诺其笔记本电脑和台式机将内置人工智能功能。国泰君安舒迪认为，伴随着更高规格的本地模型部署需求爆发，AIPC出货量有望迅速增加，同时带动整体PC产业向中高端升级。AIPC时代，终端厂商话语权加强，核心零部件量价齐升。

  公司方面，英力股份深耕消费电子科技类产品结构件模组及精密模具领域；笔记本电脑结构件产品可完全应用于AI PC，且目前生产能力充足。光大同创是国内消费电子类碳纤维结构件稀缺供应商，核心客户联想集团；公司表示，AI技术推动个人电脑不停地改进革新，面对这一市场发展的新趋势公司积极开拓产品应用领域。

  据媒体报道，科技巨头苹果公司在其官网发布重磅消息，宣布Apple智能将于4月正式支持简体中文，同时新增法语、德语、意大利语、葡萄牙语（巴西）、西班牙语、日语、韩语七种语言支持。此次语言升级是Apple智能发展历史中的重要里程碑。作为苹果公司布局AI领域的重要成果，Apple智能自推出以来便以其强大的功能和便捷的操作体验受到用户青睐，此次新增八种语言支持，不仅体现了苹果公司对全球用户的重视，也彰显了其加速布局AI领域的决心。

  民生证券表示，模型成本端快速改善，有望加速催化端侧三要素的成熟、加速端侧AI的落地。4月中文版AppleIntelligence落地、配合完整版iOS系统带来较好使用者真实的体验。后续26年则为硬件创新大年。苹果链25Q1传统淡季不淡，低估值配置价值凸显，重点把握整机组装、PCB、结构件和散热等硬件创新力度较大的环节。

  公司方面，强瑞技术的产品主要服务于苹果产品的零部件模组和整机的组装、拆卸和加工，和产品的电性能、光学性能、气密性、射频及音频等方面的检测。歌尔股份是全球AR/VR硬件全球代工龙头，公司果链的主要供应商之一，公司子公司歌尔微的最大客户是苹果，来自后者的出售的收益占比最高时达到60%以上。

  据媒体报道，2月22日，腾讯的AI应用腾讯元宝，超越了字节的豆包，升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二，DeepSeek继续位居榜首。值得一提的是，腾讯元宝所采用的Deepseek-R1 671B满血版，具备最为完整的能力体系，能够呈现出最为卓越的效果。

  民生证券觉得，从微信等头部APP接入DeepSeek后能够正常的看到，国民级应用模型使用持续放大算力需求，进而带来推理等算力需求的大量增长，算力行业迎来重要发展机遇。建议着重关注国产AI算力产业链。

  公司方面，蜂助手积累了云终端算力调度及5G核心应用技术，最重要的包含“终端虚拟化、云原生OS、端云协同引擎、算力资源智慧调度引擎”等；公司在“公有云、边缘云、终端侧”全面布局云终端技术和私有化部署全栈产品方案，研发2C和2B应用产品。常山北明的常山云数据中心围绕数据中心托管及其增值、 数据中心灾备、 云平台和智慧城市运营，持续加大与腾讯、阿里等已有客户及三大运营商的合作深度。。

  2月19日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，总结国资央企发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。会议要求，要着力强化中央企业推进人工智能发展的要素支撑，在编制企业“十五五”规划中将发展人工智能作为重点，打造更多科技领军企业，孵化培育一批初创企业。

  近期广州、无锡、呼和浩特多地政务系统宣布接入DeepSeek。东吴证券表示，政府和央国企数据涉及国计民生，国资云建设非间接接触原始数据，体量大、价值高，因此就需要国资背景厂商建设，国资背景厂商在平台、资源、市场、技术、人才等方面具备天然的优势。云服务厂商市场需求有望迎来广阔机遇，政务云作为重要细致划分领域有望加速发展。

  上市公司中，南天信息作为云南省唯一的国有IT上市公司，和云南省数字经济产业投资集团建立了长期的战略合作伙伴关系，合力打造云南省“云上云”省域级云计算中心。南威软件推出“白泽”政务大模型、“白泽启元”智能应用生成平台和“北•N”政务训推一体机等一系列大模型应用软硬件一体化产品，已取得中国信通院可信AI大模型智能对线+级证书，并和华为联合发布了政务大模型，实现政务服务的边问边办。